Bài học từ Warren Buffett: Không đầu tư chỉ vì xu hướng, dù là vàng hay công nghệ

Tỷ phú Warren Buffett – nhà đầu tư huyền thoại người Mỹ, thường được gọi là “nhà tiên tri xứ Omaha” từ lâu đã là biểu tượng của thế giới tài chính. Với khối tài sản ròng khoảng 1.580 tỷ USD, ông được xem là một trong những nhà đầu tư thành công và giàu có nhất mọi thời đại, nhờ khả năng nhạy bén trong việc xác định thời điểm mua vào tốt nhất.

Dù đã tuyên bố sẽ nghỉ hưu vào cuối năm 2025, khi bước sang tuổi 95, tầm ảnh hưởng của Buffett với giới đầu tư vẫn rất lớn. Trong gần sáu thập kỷ dẫn dắt tập đoàn Berkshire Hathaway, ông đã đưa công ty vượt xa hiệu suất trung bình của thị trường, đạt mức tăng trưởng kép hàng năm gần 20%, gần gấp đôi so với mức khoảng 10% của chỉ số S&P 500.

Để có được thành công đó, Buffett tuân thủ một số nguyên tắc đơn giản: chỉ đầu tư vào những công ty mà ông hiểu rõ, mua cổ phiếu với mức giá hợp lý và giữ trong dài hạn. Quan trọng hơn cả, ông không chạy theo đám đông dù thị trường hưng phấn hay hoảng loạn, Buffett vẫn luôn đầu tư dựa trên phân tích cẩn trọng và góc nhìn dài hạn.

Những lĩnh vực nào tỷ phú Warren Buffett tránh đầu tư?

Theo trang tài chính GoBankingRates, có bốn ngành nghề mà “nhà tiên tri” thường né tránh:

Công nghệ mới

Buffett nổi tiếng là người cẩn trọng với các công nghệ mới nổi. Ông từng gọi Bitcoin là “ảo ảnh” và nhiều lần cảnh báo nhà đầu tư tránh xa tiền điện tử. Mặc dù tập đoàn Berkshire Hathaway sau đó có đầu tư vào ngân hàng số Nu Holdings của Brazil – đơn vị có cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền mã hóa nhưng đó chỉ là sự gián tiếp.

Buffett thường ưu tiên đầu tư vào những doanh nghiệp có tính ổn định cao, khả năng dự đoán lợi nhuận rõ ràng và ít phụ thuộc vào kỳ vọng từ thị trường. Đây là lý do ông tránh xa những lĩnh vực có nhiều biến động như công nghệ mới hay tiền số.

Vàng

Cũng như với công nghệ, Buffett không mấy hứng thú với việc đầu tư vào kim loại quý như vàng. Dù Berkshire Hathaway từng khiến giới tài chính ngạc nhiên khi mua cổ phần trong một công ty khai thác vàng vào năm 2020 nhưng sau đó lại nhanh chóng rút khỏi lĩnh vực này.

Ông từng viết: “Không ai là nhà đầu tư vàng, họ chỉ là những kẻ đầu cơ”. Theo Buffett, đầu tư vào vàng thiên về sự kỳ vọng hơn là khả năng sinh lời thực tế. Thay vì giữ vàng để phòng ngừa lạm phát, ông cho rằng nên đầu tư vào tài sản sinh lời như cổ phiếu, thứ có thể mang lại cổ tức trong nhiều năm.

Hàng không

Buffett từng đầu tư 10 tỷ USD vào các hãng hàng không lớn như Delta, American, United và Southwest. Tuy nhiên, đến năm 2020, chỉ bốn năm sau ông đã bán toàn bộ số cổ phần này. Dù dịch COVID-19 có thể là nguyên nhân chính nhưng giới phân tích cho rằng đây là lĩnh vực mà Buffett vốn không đánh giá cao.

Từ năm 2025 trở đi, Berkshire Hathaway hoàn toàn không còn nắm giữ cổ phiếu của bất kỳ hãng hàng không nào. Buffett từng phê bình ngành này là thiếu ổn định, dễ tổn thương trước các cú sốc kinh tế và ít khả năng sinh lời cao trong dài hạn.

Năng lượng

Buffett từng có một khoản đầu tư “thảm họa” vào công ty dầu khí ConocoPhillips cách đây sáu năm. Khi đó, giá dầu lên tới hơn 100 USD/thùng, khiến cổ phiếu ngành năng lượng tăng mạnh. Tuy nhiên, ông đã mua vào ở thời điểm giá quá cao, dẫn đến thua lỗ hàng tỷ USD cho Berkshire Hathaway.

Nhà phân tích Eric Fontinelle của Yahoo Finance nhận định: “Sai lầm của Buffett không nằm ở việc chọn sai cổ phiếu, mà là chọn sai thời điểm”.

Một trong những nguyên tắc cốt lõi của đầu tư là kiểm soát cảm xúc. Buffett từng nói: “Trong đầu tư, bi quan là bạn, hưng phấn là kẻ thù”. Dù tránh xa các lĩnh vực như công nghệ hay vàng, ông không hoàn toàn quay lưng với cái mới. Điều ông tìm kiếm là sự chắc chắn, không phải cảm giác phấn khích hay chạy theo xu hướng.